들어가도 되나요? -3- ' 대유에이텍 '

- 기업 분석 - 

1. 종목 정보 : 대유에이텍(002880, KOSPI), 지난 한 달간 상승률 순위 코스피 내 1위

 

2. 업종 : KOSPI : 운송장비 WICS : 자동차부품

 

3. 사업 내용

-  대유에이텍 : 당사가 신규로 자동차부품시장에 진출한 이래 광주시트사업부에서는 스포티지(QL/NQ5), 쏘울(PS/SK3), 셀토스(SP2), 봉고트럭(PU) 전차종을 기아자동차 광주사업장에 독점공급하고 있으며, 캐스퍼(AX1) 차종을 광주글로벌모터스에 공급하고 있습니다. 화성시트사업부에서는 G4렉스턴(Y450) 및 렉스턴스포츠(Q210), K9 SEAT(RJ), 스팅어(CK)를 각각 KG모빌리티(구, 쌍용자동차) 및 기아자동차(소하리)에 공급하고 있습니다. (대유에이텍 반기보고서)

- 스마트홀딩스 (자회사) : 당사는 골프장 레저시설 개발 및 운영 등의 사업을 영위하고 있습니다.  2011년 10월 5일(주)동강홀딩스와 공동사업약정을 체결하고, 주식회사 동우로부터 경기도 포천시소재 36홀 회원제 골프장시설을 공동으로 양수하여 운영(민법상 조합계약)하고 있습니다. 당사는 2019년 6월 27일 36홀 회원제 골프장시설 중 남코스 18홀을 사업계획 변경승인을 받아 일부 대중제 전환을 하였습니다. (대유에이텍 반기보고서)

- 위니아 (자회사) : 당사는 종합가전제품 제조 및 유통을 사업목적으로 설립되어, 냉장고, 세탁기, 에어컨 등 다양한 주방, 생활가전을 제조, 유통하고 있습니다. 당사는 김치냉장고와 미식가전(전기밥솥)에는 딤채 브랜드를, 에어컨, 세탁기, 냉장고 등 주방/생활 가전에는 위니아 브랜드를 운영하고 있습니다. (대유에이텍 반기보고서)

대유에이텍 주요 제품  (대유에이텍 반기보고서)

 

스마트홀딩스 주요 제품  (대유에이텍 반기보고서)

위니아 주요 제품 (대유에이텍 반기보고서)

4. 3년간 매출액, 영업이익, EPS 추이

 

대유에이텍 3년간 실적 표

시가총액 상승률 VS 실적 상승률

대유에이텍 실적 추이

기간	2023년 반기 말	2022년	2021년	2020년
재고자산(원)	114,335,455,906	149,617,882,948	174,764,008,134	119,439,930,364
원재료(원)	233,800,000,000	397,706,000,000	329,561,000,000	293,463,000,000
재고자산/원재료 비율	0.49	0.38	0.53	0.41

5. 주가 상승 재료 : 자회사 스마트홀딩스가 보유한 대유몽베르컨트리클럽(CC) 영업권 매각, 계열사 주식 처분으로 체불 임금 상환

 

6. 편입된 펀드 수와 1년 수익률 : 없음

 

7. 내부자 주식 상황 : 최근 대유홀딩스, 대유플러스 매도

출처 : Fnguide

8. 최근 리포트 숫자 : 0

 

9. 주요 경쟁사 :

- (광주시트사업부) 2023년 H/KMC SEAT 생산계획에 근거한 공급물량 및 국내 총 생산 추정점유율은 총 350만 대로써 시트사업부 89.6만 대(25.6%), 대유에이텍 59.0만 대(16.8%), 대원산업 58.6대(16.7%), 트랜시스 44.4만 대(12.7%), 에디언트 43.8만 대(12.5%), 리어코리아 33.6만 대(9.6%), 서연 15.0(4.3%), DAS 6.3만 대(1.8%)입니다. (대유에이텍 반기보고서)
- (화성시트사업부) KG모빌리티(구, 쌍용자동차) 평택공장에 납품하고 있으며 2022년 기준  KG모빌리티(구, 쌍용자동차)의 판매실적 11.4만 대 중 당사 시트 판매수량은 5.1만 대로써 45.15%를 차지하고 있습니다. (대유에이텍 반기보고서)

자동자부품 시트 사업 경쟁사 일봉 차트

10. 11-05 기준 KOSPI 자동차 부품 업종 차트 : 10일선 위 종목 9개(한국앤컴퍼니-타이어, 넥센타이어-타이어, 한국타이어앤테크놀로지-타이어, SNT다이내믹스- 자동변속기, 모터 등, 한국무브넥스-제동, 구동장치, 영화금속-엔진, 브레이크 등, 한국단자-커넥터, 전자모듈 등, SNT홀딩스-차축, 변속기, 에어백 등, 동양피스톤- 엔진용 피스톤) * 30주 이평선 위

자동차 부품 타이어 제조 회사 차트

자동차 부품 자동변독기(좌), 커텍터(우) 제조회사 차트

 

11. 투자 위험 요소 : CB 조기상환 청구, 위니아전자, 위니아전자메뉴팩처링, 대유플러스, 위니아, 위니아에이드 등 5개 계열사 법정관리 신청, 위니아 부도

- 기술 분석 - 

1. 저항선 : 875원 부근

2. 지지선 : 356원 부근

3. 기술적 지표 분석

· 일봉 

 - 9월 27일 신저가 후 반등, 반등 기간 중 양봉 거래량이 음봉 거래량 보다 많다.

- Elder impulse : 파란 봉 → 초록 봉

- Elder Autoenvelope : 상단 채널 부근 종가

- RS : 2023-09-13과 동등 수준, rs 상승 중이나 아직 음수

- MACD : 10월 12일~10월 20일 주가는 하락하나 MACD, SIGNAL LINE 기울기 상승, 현재 히스토그램 2년 만에 새로운 고지

- 스토캐스틱 : %K, %D upper band 위로 상승

- DMI :  ADX 신저가 때 하락 전환 후 현재 반등, DI+ 신저가 대 peak 찍고 상승, DI - 신저가 때 peak 찍고 하락

- FORCE INDEX : 10월 10일 ~ 10월 20일 주가 하락하나 force index 상승, 현재 2년 만에 최고치 경신

 

대유에이텍 일봉 차트(좌 : 2년 간 MACD, FORCE INDEX 최고치, 우 : 주가 하락 간 MACD, FORCE INDEX 상승)

 

·  주봉

- 거래량 급상승 및 10주 이평선 돌파

- Elder impulse : 파란 봉 → 초록 봉

- Elder Autoenvelope : SHORT EMA 부근 종가

- RS : 2023-07-10과 동등 수준, rs 상승 중이나 아직 음수

- MACD : MACD LINE 기울기 상승 & SIGNAL LINE 기을기 상승 반전, 현재 절댓값 음수이나 히스토그램 상향 중

- 스토캐스틱 : 2023-05-02부터 주가 하락 스토캐스틱은 횡보, 현재 %K, %D lower band 위로 상승

- DMI : ADX -DI 하향 반전, DI+ 상승, DI - 하락

- FORCE INDEX : 현재 force index급 상승

대유에이텍 주봉 차트

 

정리 : 

- 현재 상승은 악재가 해결되면서 저가 매수세 상승

- 매출액, 당기순이익 하락세에 맞춰 시가총액도 하락세인 종목

- 전년대비 매출액 상승률과 시가총액 상승률이 양의 상관관계를 가지는 것으로 보아, 실적 개선되는 때에 주가가 오를 확률이 높다.

- 시트 사업부 국내 점유율 1등, 재고자산/원재료 비율이 낮아지는지 확인 필요, 자동차 업황 주시 필요

- 현재 기관의 큰 관심은 없음. KOSPI 내 자동차부품 업종 주가 흐름은 다른 업종 대비 상위권 (4/40)

→ 타이어, 모터 등의 부품은 강세이나 시트 업종은 반등세

- 일봉 기술적 지표 확인 시 단기 수요 폭발 신호 포착되어 단기적으로 추가 상승 여력은 있음

- 주봉 기술적 지표 확인 시 상승 신호

- 저항선 875원까지는 강력한 저항선이 없으나 하락 후 반등세이기 때문에 30주 이평선, 580원 단기 저항 등 상승세 유지하는 신호를 지켜봐야 함   

- 미국 10년물 채권 금리 일봉 하락 신호(MACD, ADX), 코스닥 일봉 상승 신호로 시장 상황은 개선됨

좌 : 코스닥 일봉 차트, 우 : 미국 10년물 채권 금리 일봉 차트

 

결론 : 현재 매수세가 동반된 반등 + 악재 해소로 단기적으로는 상승 여력 충분,

들어가는 것 크게 위험하지 않을 것으로 예상되나 어느 저항을 맞고 하락할지 몰라 손절 유념해야 함,

장기적으로는 업황 개선 및 매출, 이익 증가가 받쳐줘야 주가 상승 가능

해당 글에서 제공하는 정보는 참고용입니다.

투자에 대한 책임은 오롯이 투자자 본인에 있습니다.